Citigroup thoái vốn mạng lưới bán lẻ quốc tế

quan trọng để sậy

Việc mở rộng được xây dựng dựa trên việc suy nghĩ lại về tài chính toàn cầu, với một mạng lưới rộng lớn phục vụ mọi người, ở mọi nơi và theo mọi cách. Cũng như nhiều kế hoạch đầy tham vọng, nỗ lực toàn cầu của Citi là để giải quyết các vấn đề nội bộ. Vào những năm 1970, những hạn chế về quy định đã dẫn đến mạng lưới chi nhánh bán lẻ chỉ giới hạn ở Thành phố New York, không sinh lãi và không thể cung cấp số tiền mà Citi muốn cho hoạt động cho vay của mình. Trong khi đi nghỉ, John Reed, một giám đốc điều hành cấp cao, đã viết một “bản ghi nhớ từ bãi biển” dài bảy trang lập luận rằng một lựa chọn là Citi sẽ thoái vốn toàn bộ hoạt động ngân hàng bán lẻ, một con đường sau này được Bankers Trust (nay là một phần của Deutsche Bank) thực hiện. , Bank of New York và State Street của Boston, trong số các tổ chức khác. Các tùy chọn khác là để đi thực sự lớn.

Ông Reed lập luận rằng thay vì coi ngân hàng bán lẻ là tiền gửi và cho vay, Citi nên đáp ứng nhu cầu tài chính ngày càng tăng của các gia đình, bất kể nhu cầu đó là gì. Thông qua “chuyển giao thành công”, như ngân hàng đã gọi, các giải pháp được phát triển ở một thị trường có thể được triển khai ở các thị trường khác, tạo ra quy mô kinh tế mà chúng sẽ không tồn tại trong một tổ chức độc lập địa phương. Ngân hàng đã nghĩ ra một khẩu hiệu thông minh để phù hợp: “Citi Never Sleeps.”

Nhiều năm thua lỗ nặng nề đã xảy ra để tạo ra một hình thức ngân hàng bán lẻ mới, những thành phần của nó giờ đã quá quen thuộc, thật khó để tưởng tượng rằng chúng chưa từng tồn tại. Những điều đó được bao gồm ATMs (Citi là ngân hàng lớn đầu tiên của Hoa Kỳ giới thiệu máy móc thân thiện với khách hàng trên quy mô lớn), thẻ tín dụng (trong đó Citi trở thành nhà phát hành lớn nhất thế giới) và thanh toán điện tử (là một trong những dịch vụ đầu tiên cung cấp cho khách hàng bán lẻ).

Danh tiếng của Citi như một động lực thúc đẩy công nghệ tài chính kéo dài cho đến những năm 1990, khi hơn một triệu khách hàng nhận được đĩa mềm hai năm một lần với các bản cập nhật phần mềm, cho phép ngân hàng Internet nguyên thủy. Lưu tâm đến thách thức nhận dạng tồn tại trong quá trình chuyển đổi từ sự tiếp xúc của con người tại các chi nhánh, ngân hàng đã thử nghiệm công nghệ quét võng mạc, cùng với nhận dạng khuôn mặt, hiện chỉ mới trở nên phổ biến.

Những đổi mới này đã giúp thúc đẩy mở rộng quốc tế. Reed trở thành giám đốc điều hành của ngân hàng vào năm 1984 và mở ra một phạm vi thị trường ngày càng rộng lớn, từ Nigeria và Thụy Điển đến (thông qua việc mua lại Hồng Kông) Thái Lan, cũng như những nỗ lực đặc biệt hào nhoáng ở London và Geneva. Ngân hàng cũng đã mở văn phòng đại diện tại Bắc Kinh. Để tăng cường phân nhánh, đã có các trung tâm cuộc gọi, xử lý và đổi mới ở nhiều nơi, bao gồm Thung lũng Silicon, Philippines và có lẽ quan trọng nhất là Ấn Độ, nơi họ đóng vai trò then chốt trong việc ươm mầm ngành gia công phần mềm công nghệ sôi động của đất nước.

Đơn vị ngân hàng là một thỏi nam châm thu hút những người thông minh. Trong số các học viên có cựu thủ tướng và hiện là bộ trưởng tài chính của Pakistan, cựu thống đốc ngân hàng trung ương Philippines và các nhà lãnh đạo tương lai của vô số tổ chức tài chính, bao gồm cả ngân hàng khu vực tư nhân lớn nhất Ấn Độ xét về tài sản. HDFC Ngân hàng—có giá trị vốn hóa thị trường hơn 90% của Citi—và dbsngười mà CEO hiện tại đã đến ngân hàng sau khi trở thành một ngôi sao tại Citi.

Theo nhiều cách, điều này phản ánh sự thành công của Citi, nhưng nó cũng cho thấy tính dễ bị tổn thương của nó. “Chuyển giao thành công” cuối cùng có nghĩa là tạo ra các đối thủ cạnh tranh có năng lực. Các cơ quan quản lý địa phương đã tạo ra những trở ngại của riêng họ, hạn chế quyền của các ngân hàng nước ngoài trong việc mở chi nhánh hoặc liên kết các tài khoản quốc tế, do đó làm suy yếu quy mô kinh tế. Đổi mới công nghệ giảm bớt sau sự ra đi của Reed vào năm 2000. Các đối thủ, bao gồm cả những đối thủ do các cựu nhân viên Citibank điều hành, đã sao chép các đổi mới của Citi, đôi khi cải tiến chúng hoặc cung cấp chúng với giá thấp hơn.

Sau đó là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu vào năm 2007. Sau khi gánh chịu khoản lỗ khổng lồ đối với hơn 300 tỷ đô la tài sản rủi ro, Citi đã yêu cầu một gói cứu trợ, tiết lộ rằng trong tình thế khó khăn, đây là một tổ chức của Mỹ, không phải là một tổ chức toàn cầu. Điều này được nhấn mạnh bởi các quy định nghiêm ngặt mới của quốc gia làm phức tạp, nếu không muốn nói là ngăn chặn, các giao dịch quốc tế.

Điều đó đã bắt đầu một thời gian dài co lại. Đầu tiên là hoạt động bán lẻ của Đức, với 7,7 tỷ đô la, tiếp theo là các hoạt động khác ở Thổ Nhĩ Kỳ, Brazil, Ai Cập và hơn một chục quốc gia khác. Cứ như thể Liên hợp quốc về ngân hàng sắp hoàn thành. Các hoạt động ở châu Á và Mexico vẫn được duy trì, mỗi hoạt động theo những cách khác nhau mang lại nhiều tiềm năng. Nhưng Fraser, người đã gia nhập ngân hàng vào năm 2004 và ít gắn bó với chiến lược trước đó, đã kết luận rằng ngân hàng thiếu quy mô để cạnh tranh ở nhiều thị trường của mình.

Một đặc điểm nổi bật của tính toán cuối cùng là các hoạt động ở châu Á thực sự ít quan trọng như thế nào đối với kết quả của Citi. Sự hiện diện của họ vượt xa mức độ liên quan đến tài chính của họ: Các công ty châu Á bị bán chỉ chiếm 1,6% lợi nhuận của tập đoàn vào năm 2021. Điều này giúp giải thích sự khan hiếm của các nhà thầu. Không có doanh nghiệp nào được mua bởi Standard Chartered hoặc HSBC, và bây giờ các hoạt động tầm xa của chính họ đang bị nghi ngờ. Nhiều năm trước, Jamie Dimon, ông chủ của JPMorgan Chase, trước đây làm việc cho Citi, đã cân nhắc việc nhân rộng mạng lưới toàn cầu của mình, chỉ để kết luận rằng việc xây dựng một doanh nghiệp bán lẻ theo từng thị trường là không khả thi. Điều đáng chú ý là các ngân hàng Trung Quốc, những Goliath mới, hầu như không nỗ lực xây dựng các hoạt động bán lẻ ở nước ngoài.

Những người mua tài sản châu Á của Citi, trong phạm vi mà họ nổi lên, hoàn toàn hoặc một phần là người địa phương. thật, singapore dbs Và UOB họ sẵn sàng mua ở nước ngoài, nhưng Đài Loan và Việt Nam không còn xa nữa, đặc biệt là đối với các ngân hàng có thị trường nội địa nhỏ và đóng vai trò là trung tâm tài chính châu Á. Hợp nhất địa phương và khu vực dường như phản ánh thời đại nhiều hơn.

phần thưởng hệ thống

Khi bà Fraser tiến hành việc tháo dỡ, chắc chắn sẽ có sự nghiến răng nghiến lợi trong một tổ chức mà đối với nhiều người bên ngoài, nó giống như một cái bóng của chính nó trước đây. Các nhân viên Citibanker hiện tại và trước đây có thể cảm thấy thoải mái khi các thành phần công nghệ trong tầm nhìn của ông Reed đã được áp dụng trên các kết nối trong hệ thống tài chính toàn cầu:ATMEmail và thẻ tín dụng từ lâu đã phổ biến và thông qua các nhà khai thác fintech như Grab ở Singapore, Ant Group ở Trung Quốc và Wise ở Anh, cho phép thanh toán và chuyển tiền điện tử. Tóm lại, kinh nghiệm của Citi cho thấy rằng toàn bộ hệ thống có thể dễ dàng hưởng được lợi ích của tài chính toàn cầu hóa hơn là một tổ chức đơn lẻ. ■

Để có thêm phân tích chuyên môn về những câu chuyện lớn nhất trong nền kinh tế, kinh doanh và thị trường, hãy đăng ký Money Talks, bản tin hàng tuần của chúng tôi.